严格支付机构市场准入和监管 未来会产生三个“必须”

　　五年前的5月7日，有一批企业焦急地等待“放榜”，在央妈(中国人民银行)那里，他们还是“野孩子”，只有获得央妈发的牌照，才能从“野孩子”蜕变为“正规军”。作为互联网金融时代下的产物，在当时，第三方支付意味着创新、开拓和无限美好的未来，几乎只用了1-2年时间，便超越了之前银行、银联等几十年的创新。

　　此后，每一批第三方支付牌照的发放，都引人瞩目，尤其是前几批牌照，都要经历几番波折，哪几家支付企业会拿牌、会拿到哪些业务类型、何时发放牌照、发几张……在没有尘埃落定之前，这一切都成了津津乐道的话题。可是，后来就不一样了，谁家能拿到牌照慢慢被“漠视”，映入眼帘的名单中，没几家是响当当的名字，而且名单也越来越长，似乎，只要从事这个行业就可以拿到牌照。自2011年5月份首次发放第三方支付牌照以来，央行迄今已发出了8批共270张支付牌照。

　　原以为牌照的发放会对这个行业产生有力的监管，但从这几年这个行业的运行轨迹来看，事实并非如此。以最接地气的预付卡为例，几乎每个市民都有那么几张预付卡，不需要上网，多种渠道可以用，老年人也会用，大家都觉得很方便。可预付卡企业倒闭、跑路的消息却屡见报端。2015年上海畅购卡倒闭，当我到达畅购总部办公室时，里面凌乱不堪，一些头发花白、戴着老花眼镜的老年持卡人正在仔细查看墙上贴着的退卡启事，有的不会用手机拍照的老年人还让我帮忙把这些内容拍下来，说“拍回去让孩子看，去把手里的卡退了”，金额从几百元到几万元不等。虽说和P2P平台跑路带来的倾家荡产损失相比，预付卡的损失算是小的，但这其中隐藏的风险也不言而喻。畅购有了接盘侠，才能让持卡人挽回部分损失，但这毕竟只是少数，大多数情况，持卡人只能抱着所谓的希望苦苦等待，最终等回的是“打水漂”的结果。

　　随着我国互联网产业的发展，第三方支付所负担的资金量急剧增大，资金停留在第三方支付机构的时间也相应拉长，第三方支付企业在规模这么大的资金和充足的时间面前想“干点什么”的可行性越来越大。不少第三方支付企业也意识到，仅仅作为第三方的通道，并没有太大的价值，真正的价值在于这些机构拥有了海量的数据和庞大的客户、行业关系网后，如何将手中的资源变现。转型的内容离不开“互联网金融”“理财”“金融服务”这几个关键词，先是提供最基础的支付服务，然后为企业账户提供行业账户解决方案，随后不少机构开始推行与消费信贷相关的产品，积极开拓消费场景，再植入多品类的理财产品。

　　在大量的沉淀资金面前，谁能“坐怀不乱”，由此也导致了乱象丛生，不少机构在持牌后并未开展业务，空占牌照资源，更有一些机构因经营不规范导致盗刷账户事件频发。此外，虚假商户、资金二清，甚至挪用客户备付金等情况也屡见不鲜，这些情况连央妈也看不下去了。于是，各种监管意见、政策频频出台，比如要求第三方支付回归“通道业务”、吊销支付牌照、对收单和预付卡市场大规模排查整顿，一系列措施与首批支付牌照“续牌”狭路相逢，由此业内人士预言将引发深层次行业洗牌。

　　严格支付机构市场准入和监管，表达了收紧支付牌照的态度，明确了对于业务许可存续期间未实质开展过支付业务、长期连续停止开展支付业务、客户备付金管理存在较大风险隐患的机构，不予续牌。而另一份文件《非银行支付机构自律管理评价实施办法(试行)》也明确，如果多次出现D、E类评级，将被暂停支付业务，直至注销牌照。

　　五年前央妈是一种鼓励的态度，所以发了很多牌照。但是随着互联网领域的变化，第三方支付也暴露了许多风险，因此今后五年的策略可能是很严的方式。

　　未来，会产生三个“必须”，一是牌照控制是必须的，对于牌照的数量控制是监管的重要方面，控制牌照能提升门槛。当然，数量控制并不能完全遏制违规，由此也产生了第二个“必须”，多种监管方式并重是必须的，现在央行正在对监管方式进行改革，比如网络银联模式、分类监管模式、评级模式、退出机制等，只有这些方式可能并重，才能够有效遏制第三方支付的市场乱象。

　　监管并非遏制第三方支付，因此第三个“必须”就是第三方支付企业转型是必须的，现在的政策实际上是鼓励多元化的，牌照收回会让牌照的含金量更高，带来影响就是加速行业收购或者兼并，优质的公司或者说具备比较好的客户基础、转型能力的公司价值一定会凸显。